Zgodnie z kodyfikacją standardów rachunkowości wytyczne FASB dotyczące księgowania według wartości godziwej zostały skodyfikowane jako temat 820. MSSF 13 „Wycena według wartości godziwej” został przyjęty przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 maja 2011 roku.

Obsługa prawna firm IFRS 13

MSSF 13 zawiera wytyczne dotyczące wyceny do wartości godziwej zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i wszedł w życie 1 stycznia 2013 roku. Nie zawiera ono wytycznych co do tego, kiedy należy stosować wartość godziwą. Wytyczne te są podobne do wytycznych US GAAP. Więcej w Balance Sheet – obsługa prawna firm.

Przykład: Jeśli inwestor posiada 10 akcji zakupionych po cenie 4 USD za akcję, a akcje te są obecnie notowane po cenie 6 USD, wartość „mark-to-market” akcji jest równa (10 akcji * 6 USD) lub 60 USD, podczas gdy wartość księgowa może (w zależności od stosowanych zasad rachunkowości) wynosić tylko 40 USD.

Podobnie, jeśli wartość akcji spadnie do 3 USD, wartość rynkowa wynosi 30 USD, a inwestor poniesie niezrealizowaną stratę w wysokości 10 USD z tytułu pierwotnej inwestycji.

Może to powodować problemy w następnym okresie, kiedy to „mark-to-market” (rozliczenia międzyokresowe bierne) ulegają odwróceniu. Jeżeli cena rynkowa zmieniła się między okresem kończącym (12.31/rokiem poprzedzającym) a ceną na rynku otwartym następnego roku (1.1/rokiem bieżącym), należy uwzględnić odchylenie wynikające z różnic kursowych narosłych.

Raporty usług prawno księgowych

Obsługa prawna firm wycena do wartości rynkowej pozycji instrumentów pochodnych

W ramach wyceny do wartości rynkowej rachunku instrumentów pochodnych, w uprzednio określonych okresowych odstępach czasu, każdy kontrahent wymienia zmianę wartości rynkowej swojego rachunku w gotówce. W przypadku instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym (OTC), w przypadku niewykonania zobowiązania przez jednego kontrahenta, sekwencja poniższych zdarzeń jest regulowana kontraktem ISDA. Stosując modele do obliczania bieżącej ekspozycji, FAS 157 wymaga, aby jednostka rozważyła ryzyko niewykonania zobowiązania („ryzyko niewykonania zobowiązania”) przez kontrahenta i dokonała niezbędnych korekt w swoich obliczeniach.

W przypadku instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu giełdowego, jeżeli jeden z kontrahentów nie wykonuje swoich zobowiązań w ramach tej wymiany okresowej, rachunek tego kontrahenta jest natychmiast zamykany przez giełdę, a izba rozliczeniowa zastępuje rachunek tego kontrahenta. Wycena według wartości rynkowej praktycznie eliminuje ryzyko kredytowe, ale wymaga stosowania systemów monitorowania, na które zazwyczaj stać tylko duże instytucje.

Maklerzy giełdowi umożliwiają swoim klientom dostęp do kredytów za pośrednictwem rachunków zabezpieczających. Rachunki te pozwalają na pożyczanie środków na zakup papierów wartościowych. W związku z tym kwota dostępnych środków jest wyższa niż wartość środków pieniężnych (lub ich ekwiwalentów). Kredyt udzielany jest poprzez naliczanie odsetek i wymaganie określonej kwoty zabezpieczenia, w podobny sposób, w jaki banki udzielają kredytów.